워렌 버핏도 실패했다 – 전설의 투자자가 인정한 5가지 실수

워렌 버핏도 실패했다 – 전설의 투자자가 인정한 5가지 실수
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2025년 전 세계 10대 부자의 주식 수익 분석: 워렌 버핏만 웃었다?

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워런 버핏 투자 철학의 본질 – 공포 속에서 기회를 보는 법”(2편)

워렌 버핏은 세계 최고의 가치투자자로 불립니다.
하지만 그도 항상 옳았던 건 아닙니다.
오히려 그는 실수를 숨기지 않고, **“빠르게 인정하고 회복하는 법”**을 누구보다 잘 아는 투자자입니다.

이번 글에서는 버핏이 직접 인정한 5가지 투자 실수 사례를 통해,
진짜 고수는 어떻게 판단하고, 실수를 대하는지를 알아봅니다.


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1. 항공주 전량 손절 – “내가 잘못 판단했다”

투자 시기: 2016~2020

대상 종목: 델타, 아메리칸, 유나이티드, 사우스웨스트

실패 요인: 코로나 팬데믹으로 항공산업 붕괴

버핏의 말:

> “항공산업은 구조적으로 바뀐 줄 알았다. 내가 틀렸다.”
“회복 가능성보다 불확실성이 더 컸다.”




교훈: 변동성이 큰 산업은, 좋은 기업도 갑작스럽게 흔들릴 수 있다.


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2. IBM 투자 – 기술 기업에 대한 과도한 신뢰

투자 시기: 2011~2018

실패 요인: 클라우드 트렌드에 늦게 반응한 IBM의 실적 부진

버핏의 말:

> “기술주는 내 전문 영역이 아니었다.”
“기대만큼 혁신을 보여주지 못했다.”




교훈: 아무리 대기업이라도 시장 변화에 늦으면 가치는 무너질 수 있다.


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3. 테슬라 투자 놓침 – “머스크를 존중하지만, 투자하지는 않았다”

실패라기보단 ‘비껴간 기회’

버핏의 이유: 높은 변동성, 비전보단 재무 중심의 투자 철학 때문

결과: 애플은 대성공했지만, 테슬라는 버핏의 포트폴리오에 없었음


교훈: 본인의 철학을 고수하다 보면 기회를 놓칠 수 있다.
하지만 그것도 장기적으론 리스크 관리의 일환일 수 있다.


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4. 코스트코 매도 – “좋은 기업인데 너무 일찍 팔았다”

보유 시기: 2000년대 중반~2020

버핏의 회고:

> “코스트코는 훌륭한 기업이었다.
하지만 나는 보유 기간을 짧게 가져간 실수를 했다.”




교훈: 좋은 기업은 오래 가져가야 진짜 복리 효과를 누릴 수 있다.


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5. 덱스터 슈즈 인수 – 버핏이 직접 ‘최악’이라 부른 투자

인수 시기: 1993년

인수 방식: 버크셔 주식으로 인수 → 큰 손실

버핏의 말:

> “내 인생 최악의 투자였다.
주식 가치로 지급했기에 그 손실은 배가 됐다.”




교훈: 아무리 ‘싸보여도’ 경쟁력이 무너지면 사업 가치도 함께 사라진다.


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[결론] 실수는 누구나 한다, 문제는 그 이후의 태도다

워렌 버핏은 실수를 줄이기 위해 엄청난 분석을 하기도 하지만,
무엇보다 중요한 건 **“틀릴 수도 있다는 걸 인정하는 겸손”**이다.

실패 이후에도

더 강해졌고,

더 명확한 투자 철학을 만들었고,

수많은 사람들에게 배움의 기회를 줬다.



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워렌 버핏 실패 사례

항공주 손절 이유

IBM 투자 실패

테슬라 비투자 이유

덱스터 슈즈 인수 사례

가치투자 실패 복구 전략



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